2024年8月、9月と日経平均株価は急落しとことにより、新NISAを利用して資産運用をしていた投資家の中には、市場の変動に対する不安から「投資をやめて現金化すべきでは？」と考えるのも無理はありません。本記事では、株価が急落しても新NISAで積み立て投資を続けるべき理由を解説し、急落時の投資戦略についても具体的に紹介します。
株価急落の主な原因
日経平均株価が特に大きく下落したのは2024年8月で投資家に大きな不安をもたらしました。初日の終値は3万8126円でしたが、翌日には3万5909円まで2000円以上も下がり、さらに週明けには3万1458円と4500円近く急落しました。
株価が急落する原因は複雑で、多くの要因が絡み合っています。主な要因としては、世界的な経済の不安定さ、地政学的リスク、そして金利の上昇などが挙げられます。経済が不安定になると、多くの投資家がリスク回避のために資産を現金化し、株式市場から資金が流出します。また、金利が上昇すると、企業の借り入れコストが増加し、将来的な利益が減少するとの見通しから株価が下がることがあります。地政学的リスクも、投資家に不確実性をもたらし、結果として市場全体に動揺を与える要因となります。
こうした株価急落は短期的には市場に大きなインパクトを与えますが、過去のデータを見ると、多くの場合、株価は時間とともに回復していく傾向があります。短期的な市場の動きに一喜一憂するのではなく、冷静に対処することが重要です。
新NISAで積み立て投資を続けるべき理由
株価が急落すると、多くの投資家は積み立て投資を止めようと考えるかもしれませんが、新NISAの特性を活かして積み立てを続けることは、長期的に見て賢明な選択です。以下で、その理由を具体的に解説します。
ドルコスト平均法の効果
株価が下落した際にこそ効果を発揮するのがドルコスト平均法です。この手法は、一定の金額を定期的に投資することで、価格が低い時には多くの株式を購入し、価格が高い時には少なく購入します。株価が急落している時期に積み立てを続けることで、購入単価が自然に平均化され、リターンの最大化が期待できるのです。特に、暴落時に安く買い増すことができるため、長期的な視点で見れば、資産形成において非常に有利な戦略となります。
新NISAのメリットを活かす
新NISAのもう一つの大きな魅力は、非課税枠を利用して運用できる点です。通常、投資による利益には税金がかかりますが、新NISA口座で得られた利益は非課税となるため、税金を考慮することなく投資を続けることが可能です。これにより、長期的にリターンを得る際の税負担が軽減され、複利効果を最大限に活用できます。
税制優遇の重要性
新NISAでは、年間の非課税投資枠が拡大されており、この枠内で得た利益はすべて非課税となります。通常、投資で得た利益に対しては約20%の税金がかかりますが、NISAを利用することで、この税負担を回避できます。100万円の利益が出た場合、通常であれば20万円の税金がかかりますが、新NISAを利用すればこれを全額再投資に回すことができます。
長期的な資産形成の効果
株価が一時的に下がったからといって投資をやめてしまうと、長期的な資産形成に悪影響を及ぼします。新NISAの非課税制度を活用しながら積み立てを続けることで、株価が回復した時に大きなリターンを期待できます。また、長期的に見れば市場は成長を続ける傾向にあるため、暴落時に安く買い付けることは理にかなった投資戦略と言えます。
株価急落時に投資家が取るべき対策
株価が急落した時、投資家にとって最も重要なのは冷静な判断です。市場の混乱に振り回されず、適切な対策を講じることで、長期的な利益を追求できます。以下に、急落時に取るべき具体的な対策を紹介します。
リバランスの重要性
株価が急落した際には、ポートフォリオ全体を見直す絶好の機会です。資産のバランスが崩れた場合、リスクが高まるため、リバランスを行ってリスクを再調整することが重要です。株式の比率が下がった場合には、低価格で株式を買い増しすることで、適切な資産配分に戻すことができます。
リバランスの具体例
実際にリバランスを行う場合、株価の急落によって株式比率が低下したとします。このとき、安くなった株式を購入し、元のポートフォリオに戻すことで、リスクを抑えつつリターンを追求することが可能です。50%の株式比率が急落によって40%に低下した場合、このタイミングで追加購入することがリバランスの基本となります。
リスク分散と安定投資
資産を分散させることは、急落時にも有効な戦略です。株式だけでなく、債券や不動産、コモディティなど異なる資産クラスに分散することで、特定の市場リスクに依存しない安定的な投資を行うことができます。また、地域的にも分散投資を行うことで、特定の国や地域のリスクを軽減することができます。
積み立てを止めるリスクとその影響
株価が急落した時に積み立てを停止することは、長期的な資産形成にとって大きなリスクとなります。短期的な不安に駆られて積み立てをやめてしまうと、回復時の利益を逃す可能性が高まります。
積み立て停止によるリターンの減少
株価が急落している時に積み立てを止めてしまうと、市場が回復した際に得られるはずだったリターンを逃してしまうリスクがあります。特に、暴落後の市場回復は急激なことが多く、停止したままだとそのタイミングでの大きな利益を取り逃すことになります。
市場回復のタイミングと影響
市場の急落後、いつ回復するかを正確に予測することは難しいですが、過去の事例からもわかるように、多くの市場は時間とともに回復しています。急落時に積み立てを続けることで、回復時のリターンをしっかりと享受できる可能性が高まります。
長期視点の重要性
長期的な視点で積み立てを続けることは、株価急落時にも有効です。市場は短期的には大きく変動することがありますが、歴史的に見ても、長期的には成長を続けているため、長期的な資産形成を目指す上では、積み立てを継続することが最善の選択肢です。
まとめ
株価が急落しても、新NISAを活用して積み立て投資を続けることは、長期的な資産形成において最も効果的な方法です。市場の短期的な変動に惑わされず、リスク分散やリバランスを行いながら、税制優遇を最大限に活用することで、安定的な成長を目指しましょう。