自民大勝後の投資戦略｜割安株でインフレを乗り切る方法

今回の自民党大勝で高市政権の政策期待が高まる局面において、最も重要なのは分散投資と投資ルールの徹底です。

この記事では、選挙結果が市場に与える影響と、インフレ下で有利な金融・資源・製造業という三大割安株の選び方、さらに時間分散や損切り・リバランスといった具体的な運用ルールをわかりやすく解説します。

選挙結果が市場に与える政策推進力と金利リスクの整理
金融・資源・製造業それぞれの投資テーマと割安基準の説明
時間分散による分割購入の具体ルール
損切り・利確・年次リバランスの実務ルール

自民大勝後の日本株、カギは「三大割安株」と「投資ルール」の徹底
1. 政策期待と金利上昇リスクが混在する相場環境
2. インフレから資産を守る株式投資の重要性
衆院選の結果から読み解く「高市ラリー」の継続性と注意点
1. 自民党大勝が意味する政策推進力と市場への影響
2. ラリーが続く条件と崩れるシナリオの見極め
インフレ時代の羅針盤、「三大割安株」の具体的な選び方
相場の急変を乗り切るための分散投資とリスク管理3つの鉄則
まとめ

自民大勝後の日本株、カギは「三大割安株」と「投資ルール」の徹底

選挙後の株式市場では、政策への期待と潛在的なリスクが交錯します。

このような環境で重要なのは、短期的な値動きに惑わされず、中長期的な視点で資産を守り育てる戦略です。

これからの相場では、高市政権の政策が追い風となる一方、金利上昇などの懸念も無視できません。

そして、着実に進むインフレから資産を守るためには、株式投資の重要性がますます高まっています。

結論として、目先の「高市ラリー」に乗るか否かではなく、割安に評価されている優良株を選び、自分なりの投資ルールを徹底することが、不透明な市場を乗り切るための最善策となります。

政策期待と金利上昇リスクが混在する相場環境

衆議院選挙で自民党が勝利したことで、高市政権の政策実行力が高まることへの期待が市場で広がっています。

特に、経済成長を促すための積極的な財政出動や規制緩和は、株式市場全体にとって追い風となるでしょう。

例えば、政府が大規模な補正予算を組むことになれば、内需関連企業や建設セクターを中心に業績拡大への期待が高まります。

一方で、大規模な財政出動は国債の増発につながり、長期金利の上昇を招く可能性があります。

金利が上昇すると、企業の借入コストが増えたり、株式市場から債券市場へ資金が流れたりするため、株価にとってはマイナス要因となり得ます。

追い風（プラス要因）	逆風（マイナス要因）
積極的な財政政策による景気刺激	国債増発による長期金利の上昇
成長戦略や規制緩和の推進	金利上昇による企業収益の圧迫
政治の安定化による投資家心理の改善	海外投資家による日本国債売り

このように、政策への期待感と金利上昇というリスクが綱引きをする状況では、相場の方向感が定まらず、株価が大きく変動しやすくなるため注意が必要です。

インフレから資産を守る株式投資の重要性

インフレとは、モノやサービスの値段が上がり、相対的にお金の価値が下がることです。

現在、世界的な資源価格の高騰や円安の影響で、日本でも身近な商品の値上がりが続いています。

例えば、銀行預金の金利が年0.001%の状況で、物価が年2%上昇すると、預金の価値は実質的に目減りしてしまいます。

これに対し、株式投資はインフレに強い資産と言えます。

企業は原材料費の上昇を製品価格に転嫁することで、インフレ下でも利益を伸ばすことが可能だからです。

資産の種類	インフレへの耐性	理由
現金・預金	弱い	金利が物価上昇に追いつかず、実質的な価値が減少
株式	強い	企業が価格転嫁により利益を確保・成長できるため
債券（固定金利）	弱い	受け取れる利息が固定のため、インフレで価値が目減り

ただし、日本株は上昇過程で急な調整を挟むことも多いため、高値圏にある人気銘柄に飛び乗るのは危険です。

インフレから資産を守るという目的を達成するためには、急落のリスクも考慮した銘柄選びと投資手法が不可欠になります。

衆院選の結果から読み解く「高市ラリー」の継続性と注意点

衆議院選挙での自民党の大勝は、高市政権の政策実行力を強める点で市場に好感されました。

しかし、本当に重要なのは、この「高市ラリー」と呼ばれる株価上昇がいつまで、どのような条件で続くのかを見極めることです。

今回の選挙結果が具体的に政策推進力と市場にどう影響するのかを理解し、その上でラリーが続く条件と崩れるシナリオを冷静に分析する必要があります。

政治的な期待だけで株価が上がり続けることはありません。

短期的な熱狂に流されず、冷静に市場環境を分析することが、大切な資産を守るための第一歩になります。

自民党大勝が意味する政策推進力と市場への影響

衆議院選挙での自民党の大勝は、単に議席数が増えたという事実以上に、高市政権が掲げる経済政策を迅速かつ強力に実行できる「お墨付き」を得たことを意味します。

選挙で信任を得たことで、これまで議論されていた数兆円規模の補正予算や、新しい資本主義の実現に向けた投資減税といった政策が現実味を帯びてきます。

これらの政策は、特定の業界や企業の業績を直接押し上げる可能性を秘めています。

政策テーマ	ポジティブな影響（期待）	ネガティブな影響（懸念）
積極財政	経済対策による内需拡大（建設・小売など）	国債増発による長期金利の上昇
成長戦略	投資減税による企業の設備投資促進	—
金融政策	当面は大規模緩和を維持する可能性	財政拡張との組み合わせによる急激な円安進行
安全保障	防衛関連予算の増額期待	地政学リスクの高まり

自民党の勝利は日本株全体に追い風ですが、財政拡張による金利上昇や円安の急進といった副作用も常に意識しておく必要があります。

ラリーが続く条件と崩れるシナリオの見極め

高市ラリーのような「政策期待相場」は、熱しやすく冷めやすい性質を持っています。

ラリーが続くためには、選挙公約で掲げられた経済対策が市場の予想を上回る規模とスピードで実行されることが不可欠です。

政治の動きという短期的な熱狂だけでなく、企業のファンダメンタルズ（基礎的条件）という中期的な現実を両にらみで分析することが、相場の転換点をいち早く察知するカギとなります。

インフレ時代の羅針盤、「三大割安株」の具体的な選び方

インフレや金利上昇といった、これまでとは異なる経済環境では、投資の考え方も変えていく必要があります。

大切なのは、話題の成長株を追いかけることではなく、経済の構造変化を追い風にできる、割安な優良企業に目を向けることです。

ここでは、その具体的な候補となる金融株、資源株、そして製造業株という「三大割安株」について、それぞれの特徴と選び方を詳しく解説します。

セクター	主な追い風	注意すべきリスク
金融株	金利の上昇による利ざや改善	景気後退による貸し倒れの増加
資源株	資源価格の上昇、円安、エネルギー安全保障	資源価格の急落、地政学リスク
製造業株	円安による収益拡大、世界的な技術力	世界景気の減速、原材料価格の高騰

これら3つのセクターは、それぞれ異なる値動きの要因を持っています。

そのため、組み合わせて保有することで、特定の経済状況に左右されにくい、安定した資産作りを目指せます。

金融株｜金利上昇が追い風となる銀行・保険セクター

金融株とは、銀行、保険、証券、リースといった、お金の流れを支えるサービスを提供する企業の株式を指します。

長らく続いた低金利環境では収益を伸ばしにくい状況でしたが、金利が上昇する局面では、銀行の貸出金利と預金金利の差である「利ざや」が改善し、収益が大きく向上する可能性を秘めています。

例えば、日本の長期金利が1%上昇するだけで、三菱UFJフィナンシャル・グループのような大手銀行では、数百億円規模の利益押し上げ効果が見込まれることもあります。

注目企業例	三菱UFJフィナンシャル・グループ(8306)
投資テーマ	国内金利の上昇による収益改善期待
割安の見方	株価純資産倍率（PBR）が1倍を大きく下回る水準
注目ドライバー	新NISAによる顧客基盤の拡大、積極的な株主還元策（増配・自社株買い）
主なリスク	国内外の景気後退による貸し倒れコストの増加、金融規制の強化
一次情報源	決算短信、統合報告書

金利の方向性だけでなく、各社の株主還元策にも注目することで、より魅力的な投資先を見つけられます。

ただし、景気が悪化すれば企業の倒産が増え、銀行にとっては貸し倒れのリスクが高まる点には注意が必要です。

資源株｜エネルギー安全保障と円安メリットを活かす

資源株とは、石油や天然ガス、石炭、非鉄金属といった天然資源を、世界中で探し、掘り出し、販売する企業の株式です。

このセクターの魅力は、資源価格の上昇と円安という2つの要因が、業績に対して強力な追い風となる点です。

例えば、原油価格が1バレル1ドル上昇し、為替レートが1円円安になるだけで、INPEXのような資源開発企業の利益は何百億円も押し上げられます。

注目企業例	INPEX(1605)
投資テーマ	原油・天然ガス価格の上昇と円安の進行
割安の見方	過去の株価水準や配当利回りの高さ
注目ドライバー	エネルギー安全保障への貢献、株主還元の強化方針
主なリスク	国際的な資源価格の急落、大規模な設備投資による財務負担
一次情報源	決算説明会資料、中期経営計画

世界情勢が不安定になると「エネルギー安全保障」の重要性が高まり、国策として支援される可能性もあります。

一方で、国際商品である資源の価格は変動が激しく、価格が急落すれば業績に直接的な打撃となることを理解しておくことが重要です。

製造業株｜世界に誇る技術力と割安感が魅力

製造業株とは、自動車や電子部品、化学素材など、私たちの生活に欠かせない「モノ」を世界中に供給している企業の株式を指します。

日本の製造業には世界トップクラスの技術力を持つ企業が多く、円安は海外での売上や利益を円に換算する際に大きく押し上げる効果をもたらします。

自動車業界を例に挙げると、為替レートが1円円安に動くだけで、本田技研工業のようなグローバル企業の営業利益が数百億円単位で増加することも珍しくありません。

注目企業例	本田技研工業(7267)
投資テーマ	円安による輸出採算の改善、グローバルでのブランド力
割安の見方	PER（株価収益率）やPBR（株価純資産倍率）が市場平均より低い
注目ドライバー	四輪事業の収益性改善、二輪事業の高い利益率、株主還元方針
主なリスク	世界的な景気後退による需要の減少、EV化への対応の遅れ
一次情報源	決算公表資料、事業説明会（ブリーフィング）資料

世界経済の動向に業績が左右されやすい側面はありますが、その高い技術力とブランド力は大きな強みです。

株価指標に割安感があり、高い配当利回りが期待できる銘柄も多いため、安定した投資先として魅力的な選択肢となります。

相場の急変を乗り切るための分散投資とリスク管理3つの鉄則

どのような相場環境であっても、長期的に資産を築いていく上で最も重要なのは、感情に左右されない明確な投資ルールを設けて、それを守り抜くことです。

特に、政治的な期待と経済的な不安が入り混じる現在の市場では、このルールが羅針盤の役割を果たします。

具体的には、一度にすべての資金を投じるのではなく購入タイミングをずらす「時間分散」、特定の業種に資産が偏るのを防ぐ「セクター分散」、そして機械的な判断を可能にする「損切り・リバランス」の3つの鉄則が、あなたの資産を守る防波堤となります。

これらのルールをあらかじめ設定しておくことで、市場の急な変動に慌てることなく、冷静かつ合理的な投資判断を継続できるのです。

「時間分散」で高値掴みを避ける分割購入の始め方

時間分散とは、投資資金を一度に投じるのではなく、複数回に分けて購入する手法です。

株価が高い時も安い時も定期的に買い続けることで、平均購入単価を平準化させる効果が期待できます。

例えば、多くの人が実践している「ドルコスト平均法」もこの一種で、毎月決まった日に3万円分ずつ投資信託を購入する、といった方法がこれにあたります。

この手法の最大のメリットは、「いつが買い時か」というタイミングを過度に気にする必要がなく、高値で一括購入してしまう「高値掴み」のリスクを精神的な負担なく低減できる点です。

ステップ	具体的な始め方
1. 投資総額と期間の設定	例: 1年間で120万円を投資する
2. 購入頻度の決定	毎月1回、もしくは毎週1回など
3. 1回あたりの投資額の算出	例: 毎月1回なら10万円（120万円÷12ヶ月）
4. 追加投資ルールの設定	例: 日経平均株価が3%以上下落した日に追加で5万円分購入

このルールを決めておけば、相場が下落したときも「安く買えるチャンス」と前向きに捉えることができ、狼狽売りを防ぐことにもつながります。

「セクター分散」でポートフォリオの偏りをなくす資産配分

セクター分散は、金利や景気の変動に対して異なる値動きをする傾向がある複数の業種（セクター）へ資産を配分する考え方です。

特定のセクター、例えばハイテク株だけに集中投資していると、その業界に逆風が吹いた際に資産全体が大きなダメージを受けてしまいます。

そこで、三大割安株である金融・資源・製造業に資産を振り分ける戦略が有効になります。

例えば、投資資金100万円を、金融セクターに35万円、資源セクターに35万円、製造業セクターに30万円というように配分します。

これにより、あるセクターが不調でも、他のセクターが好調であれば、ポートフォリオ全体の値動きを安定させることが可能です。

セクター	値動きの特徴	代表的な銘柄の例
金融	金利の上昇が収益の追い風になりやすい	三菱UFJフィナンシャル・グループ、第一生命ホールディングス
資源	資源価格の高騰や円安が業績を押し上げる	INPEX、日本製鉄
製造業	世界経済の成長や円安がメリットとなる	本田技研工業、ブリヂストン

このように資産を分散させておけば、特定の経済ニュースに一喜一憂することなく、どっしりと構えた長期的な資産運用が可能になります。

なお、分散投資は「銘柄・セクターを分ける」だけでなく、「運用手段を分ける」ことでも実現できます。

例えば、個別株に加えて投資信託やETF、さらに選択肢の一つとして国内ヘッジファンドを活用し、運用の担い手や戦略を分散させる考え方もあります。

国内ヘッジファンドやファンドの選択肢を比較したい方は、以下の記事を参考にしてください。

厳選比較!! おすすめ投資信託・ファンドランキング

感情に左右されない「損切り・リバランス」の明確なルール設定

投資で最も難しいのは、感情のコントロールです。

そのために不可欠なのが、あらかじめ損失を確定させる「損切り」と、崩れた資産配分を元に戻す「リバランス」のルールです。

これらは、相場の下落局面で冷静さを失い、塩漬け株を増やしてしまう事態や、利益が出ている資産に偏りすぎてリスクが高まる状態を防ぐための安全装置です。

例えば、「購入した株価からマイナス12%下落したら、いかなる理由があろうとも機械的に売却する」「年に一度、年末に資産配分を確認し、目標比率からプラスマイナス5%以上ずれていたら、増えた資産を売却し、減った資産を買い増す」といった具体的な数値を決めておきます。

ルール種別	具体的なルール設定例
損切り（価格ルール）	購入価格から12%下落したら、無条件で売却
損切り（事実ルール）	業績の大幅な下方修正や、成長シナリオが崩れる事態が発生したら売却を検討
リバランス	年に1回、資産配分の比率が目標から5%以上乖離した場合に元の比率へ修正
利益確定	購入価格から30%上昇したら、保有株数の半分を売却して利益を確保

これらのルールを紙に書き出してパソコンの前に貼っておくだけでも、いざという時の判断の迷いをなくし、非合理的な取引を防ぐ大きな助けとなります。